Jika Anda dapat membayangkan mengirim uang, melakukan pembayaran, atau membeli aset keuangan tanpa bantuan bank atau perantara resmi lainnya, Anda telah memahami inti dari keuangan terdesentralisasi (decentralized finance).
Decentralized finance, atau disingkat DeFi, adalah ekosistem digital yang sedang berkembang yang memungkinkan orang mengirim, membeli, dan menukarkan aset keuangan tanpa bergantung pada bank, broker, bursa, atau perantara. DeFi menghindari jalur-jalur tradisional dalam melakukan transaksi keuangan.
Kemunculan DeFi mungkin sangat signifikan. Ini tidak hanya menunjukkan kehadiran teknologi keuangan baru, tetapi juga menjanjikan sistem keuangan yang benar-benar. Ini dicapai berkat bantuan blockchain, teknologi yang mendasari platform DeFi.
Sebagai calon investor, Anda mungkin memiliki banyak pertanyaan: Apa tujuan dari DeFi? Bagaimana cara kerjanya? Bagaimana cara berinvestasi di DeFi? Apa manfaat, peluang, dan risiko utama bagi pengguna dan investor?
Jika Anda berencana terlibat di sektor dan ruang DeFi, Anda membutuhkan pemahaman dasar tentang DeFi yang sedang bertumbuh pesat.
Mengapa Memilih DeFi daripada Keuangan Tradisional seperti Bank?
Keuangan terdesentralisasi atau DeFi mungkin tidak menambahkan banyak hal baru dalam hal produk keuangan. Tetapi jika DeFi berkembang, ia bisa merevolusi cara kita menukar produk keuangan. Namun, mengapa memperbaiki sistem yang sudah efisien dan aman serta fungsional?
Bank dan lembaga keuangan dapat membantu Anda mentransfer dana dari satu tempat ke tempat lain, tetapi jalurnya tidak langsung. Sering kali ada rangkaian penyedia layanan pihak ketiga yang membantu dalam satu transaksi.
Tidak hanya rantai ini dapat melambatkan transaksi yang diberikan, tetapi setiap penyedia juga mengenakan biaya layanan. Dan karena Anda bergantung pada layanan pihak ketiga (masing-masing rentan terhadap kesalahan manusia, gangguan teknologi, kerusakan perangkat keras, dan pelanggaran keamanan), tidak ada yang 100% aman.
Individu dan bisnis selalu mencari cara yang lebih cepat, lebih aman, dan lebih ekonomis untuk melakukan transaksi keuangan peer-to-peer (P2P). Apa yang ditawarkan DeFi melampaui perbaikan inkremental (sebagai lawan dari, katakanlah, munculnya mesin teller otomatis atau deposito langsung). Ini menjanjikan inovasi yang tidak dapat dicapai menggunakan sistem dan teknologi tradisional.
Memahami Cara Kerja DeFi dan Hubungannya dengan Blockchain
Dengan membangun sistem keuangan pada jaringan berbasis blockchain, dan menghilangkan peran perantara, transaksi bisa lebih langsung; biaya layanan sebagian besar dihilangkan; dan transfer aset menjadi lebih praktis serta sulit dimanipulasi.
Blockchain adalah buku besar digital terdesentralisasi yang dibagikan dan diperbarui oleh semua komputer yang berpartisipasi (atau biasa disebut node). Semua transaksi yang masuk ke dalam blockchain diverifikasi oleh node-node tertentu yang berpartisipasi dalam jaringan. Semua blok dienkripsi, dan begitu ditutup, isi blok tersebut secara permanen tersegel dan tidak dapat diubah.
Setiap upaya untuk mengubah isi blok akan memberi peringatan kepada semua komputer dalam jaringan (yang jumlahnya bisa ribuan). Inilah yang membuat blockchain hampir tak tertembus dan sangat aman.
Dibandingkan dengan sistem keuangan tradisional saat ini―bahkan proses perbankan yang paling efisien, kompetitif dalam harga, dan aman―bank tidak dapat menawarkan manfaat pada tingkat yang dicapai oleh jaringan blockchain. Inilah yang digaungkan oleh para pendukung blockchain.
DeFi dapat melakukan yang lebih baik. Karena menggunakan blockchain, individu dan bisnis dapat melakukan transaksi untuk jenis aset lain yang tidak dapat diakses melalui sarana keuangan tradisional, seperti kontrak pintar (smart contracts) dan token non-fungible (NFT).
Apa Keuntungan dan Risiko dari Penggunaan DeFi?
Secara keseluruhan, manfaat DeFi yaitu memberi pengguna lebih banyak kendali atas uang mereka. Aset keuangan dapat ditransfer atau dibeli dalam hitungan detik atau menit. Biaya layanan akan sebagian besar dihapus karena tidak akan ada perusahaan pihak ketiga yang membantu dengan transaksi.
Uang Anda akan diubah menjadi “stablecoin yang didukung oleh fiat” dan diakses melalui dompet digital sehingga Anda tidak perlu mendepositokan dana ke bank. Dan karena rekening bank tidak lagi diperlukan, hampir semua orang dengan koneksi internet dapat memiliki akses ke barang dan layanan keuangan yang sama.
Risiko terbesar DeFi adalah tidak adanya regulasi dari otoritas terpusat, misalnya pemerintah. Tidak ada jaminan dari otoritas terpusat untuk melindungi dana Anda jika gangguan besar, kesalahan, atau serangan siber membuat dana Anda tidak tersedia atau menghilang. Hal ini karena DeFi benar-benar menghilangkan peran otoritas terpusat.
Kekurangan DeFi berikutnya yaitu teknologinya masih relatif baru sehingga tidak ada cara yang seragam atau komprehensif untuk menentukan apakah sistem DeFi beroperasi dengan kapasitas optimal atau bebas dari penipuan.
Secara teori, setiap komponen teknologi dalam ekosistem DeFi harus beroperasi dengan cepat, efisien, dan aman. Namun, dalam praktiknya, ini masih belum teruji.
Cara Investasi di Sektor DeFi
Rute paling mudah dan aman untuk berinvestasi di sektor DeFi yaitu adalah berinvestasi dalam saham perusahaan yang terlibat dalam pengembangan DeFi.
Namun, banyak dari perusahaan-perusahaan ini adalah baru dan beroperasi dalam ruang cryptocurrency, membuat mereka lebih spekulatif dan volatil dibandingkan dengan perusahaan yang lebih mapan dalam industri yang matang.
Selain itu, investor juga dapat melakukan staking crypto sebagai salah satu cara berinvestasi dalam ekosistem DeFi. Staking memungkinkan pemegang kripto untuk mendukung jaringan blockchain suatu koin dengan mengunci koin untuk memvalidasi blok baru untuk transaksi.
Jika staking Anda dipilih dalam proses validasi, Anda dapat menghasilkan pendapatan dalam bentuk lebih banyak crypto. Versi yang lebih canggih dari jenis investasi ini disebut yield farming, yang melibatkan peminjaman mata uang kripto ke platform atau operasi DeFi untuk memperoleh bunga atau crypto gratis tambahan.
Cara investasi di ruang DeFi berikutnya yaitu dengan membeli aset kripto dengan proyek berbasis DeFi. Beberapa contoh proyek crypto DeFi yaitu Ethereum, Chainlink, Uniswap, Maker, Aave, dan PancakeSwap.
Pandangan Akhir
DeFi, dengan blockchain yang menjadi landasan teknologinya, memang merevolusi sektor keuangan tradisional. Decentralized finance telah berhasil merebut perhatian orang-orang yang ingin mendapatkan layanan keuangan yang lebih transparan, aman, dan berbiaya rendah.
Namun, penting untuk memahami risiko DeFi, yang bisa sebanding atau melebihi potensi pengembaliannya. Keuangan terdesentralisasi suatu hari nanti mungkin akan mengganggu perbankan sebagaimana yang kita kenal sekarang. Akan tetapi, jika itu terjadi, ruang DeFi akan penuh dengan ketidakpastian dan spekulasi.
